V. Разработка бюджета компании Виды бюджетов - pismo.netnado.ru o_O
Главная
Поиск по ключевым словам:
страница 1страница 2
Похожие работы
Название работы Кол-во страниц Размер
Лекция Диагностика кризисного состояния бюджета. Обобщенная модель... 1 82.88kb.
Структура и характеристика звеньев 1 18.14kb.
Формирование Бюджетов субъектов Федерации. «В новой структуре получателем... 1 158.46kb.
Маркетинг план компании 1 117.88kb.
Методология планирования доходов Федерального бюджета 1 30.25kb.
Заключение по результатам внешней проверки отчета об исполнении бюджета... 1 158.66kb.
Семинар – тренинг формирование рыночной стратегии компании и её практическое... 1 15.07kb.
Общая характеристика фирмы 1 121.55kb.
Повышение Реализации Топлива на Автомобильных Заправочных Станциях... 1 87.4kb.
Структура капитала Задача 1 1 61.27kb.
Сущность и основные принципы концепции управления стоимостью компании 1 15.47kb.
Умение самостоятельно ориентироваться в информационном пространстве... 1 91.11kb.
Урок литературы «Война глазами детей» 1 78.68kb.
V. Разработка бюджета компании Виды бюджетов - страница №1/2




Глава V. Разработка бюджета компании

5.1. Виды бюджетов
При финансовом планировании важной частью планирования является разработка бюджета компании.

Бюджет - это годовой финансовый план компании. Общий (главный) бюджет компании является формальным изложением планов руководства в отношении продаж, расходов, объемов и других финансовых действий на предстоящий период. Он состоит в основном из прогнозного (проектируемого или планируемого) отчета о прибылях и убытках, прогнозного балансового отчета и кассового плана.

Бюджет является инструментом как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.

С помощью компьютерной технологии составление бюджета может быть полезно в оценке различных вариантов «что-если». Такой анализ облегчает руководству поиск наилучшего образа действий среди альтернатив. Если руководству не понравиться что-то в финансовых отчетах, оно может изменить запланированные предполагаемые действия и решения. Бюджет классифицируется по двум основным категориям:


  1. Текущий бюджет.

  2. Финансовый бюджет.

Текущий бюджет включает:

    • план сбыта;

    • производственный план;

    • сметы прямых затрат на материалы;

    • сметы прямых затрат на оплату труда;

    • сметы общезаводских накладных расходов;

    • сметы торговых и административных расходов;

    • прогнозный отчет о прибылях и убытках.


Финансовый бюджет состоит:

    • из кассового плана;

    • из прогнозного балансового отчета.

Разработка бюджета начинается с этапов подготовки бюджета.

Основные этапы подготовки бюджета:



  1. Подготовка прогноза продаж.

  2. Определение ожидаемого объема производства.

  3. Расчет производственных затрат и эксплуатационных расходов.

  4. Определение движения денежных средств и других финансовых показателей.

  5. Составление планируемых финансовых отчетов.

На рисунке 5.1. показана упрощенная схема различных составных частей общего бюджета.


План сбыта







Смета желаемых

товарно-материальных

запасов на конец периода

Производственный

план



Смета


прямых затрат

на материалы



Смета

прямых затрат

на оплату труда

Смета

общезаводских

накладных расходов










Смета себестоимости

реализованной продукции





Смета торговых расходов







Смета административных расходов



Прогнозный отчет

о прибылях и убытках






Смета


капиталовложений

Прогнозный балансовый отчет

Кассовый план



Рис. 5.1. Схема размещенных составных частей общего бюджета
Чтобы показать, как взаимосвязаны между собой составные части бюджета, мы подготовим примерный финансовый план для компании «К», которая производит и продает единственное изделие. Мы предположим, что эта компания составляет свой главный бюджет на квартальной основе и учитывает различия между постоянными и переменными затратами при планировании. (Переменными затратами являются те, которые изменяются пропорционально объему производства; постоянными – те, которые не изменяются и остаются постоянными независимо от объемов производства.)

План сбыта

План сбыта – своего рода отправная точка при подготовке главного бюджета, поскольку намечаемый объем продаж оказывает влияние на все составные части главного бюджета. План сбыта обычно показывает количество единиц каждого изделия, которые компания предполагает продавать. Эта цифра умножается на предполагаемую цену продажи единицы изделия для составления плана сбыта. План сбыта включает также исчисление ожидаемых денежных поступлений от продажи в кредит, которые позднее будут учтены при составлении кассового плана.

Таблица 5.1.



План сбыта компании «К» на год, заканчивающийся 31 декабря 2005 года.




Квартал

Итого

1

2

3

4

Ожидаемые продажи в единицах изделия

800

700

900

800

3200

Цена продажи единицы изделия (в руб.)

х 80

х 80

х 80

х 80

х 80

Общий объем продаж (в руб.)

64000

56000

72000

64000

256000

ГРАФИК ОЖИДАЕМЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Дебиторская задолженность на 31 декабря 2004 года (в руб.)

9500*










9500

Продажи 1 квартала (64000 в руб.)

44800**

17920***







62720

Продажи 2 квартала (56000 в руб.)




39200

15680




54880

Продажи 3 квартала (72000 в руб.)







50400

20160

70560

Продажи 4 квартала (256000 в руб.)










44800

44800

Общее поступление денежных средств

54300

57120

66080

64960

242460

Таблица 5.2.

Производственный план компании «К» на год, заканчивающийся 31 декабря 2005 г. показан в таблице 5.2





Квартал

Итого

1

2

3

4

Планируемые продажи (табл. 5.1) (в шт.)

800

700

900

800

3200

Желательный запас готовой продукции на конец периода * (в штуках)

70

90

80

100**

100

Общая потребность в изделиях (в штуках)

870

790

980

900

3300

Минус: Запас готовой продукции на начало периода*** (в штуках0

80

70

90

80

80

Количество единиц, подлежащих изготовлению (в штуках)

790

720

890

820

3220

*10% из продаж следующего квартала.

** Ориентировочная оценка

*** Аналогичен запасу готовой продукции на конец предыдущего периода


Производственный план

После того, как подготовлен план сбыта, разрабатывается производственный план, определяется количество единиц изделия, которое намечается запустить в производство, с тем, чтобы обеспечить планируемые продажи и потребности товарно-материальных запасов. Ожидаемый объем производства определяется вычитанием оцененных запасов готовой продукции на складе на начало периода из суммы предлагаемых к продаже единиц изделия и желательного объема наличной готовой продукции на складе на конец периода.



Смета прямых затрат на материалы

После того, как объем производства был посчитан, должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы определить, как много материала требуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства. Количество материала, подлежащего закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов.

Формула для расчета закупок материала:
Закупка Желательный запас Запас на начало

материала = Расход в + материала на конец _ периода в

в единицах единицах периода в единицах единицах
Смета прямых затрат на материал компании «К» обычно сопровождается расчетами ожидаемых платежей за материал показан в таблице 5.3

Таблица 5.3.






Квартал

Итого

1

2

3

4

Подлежит изготовлению единиц изделия (табл. 5.2) (в штуках)

790

720

890

820

3220

Потребность в материале на единицу изделия (фунтов) (в кг.)

х 3

х 3

х 3

х 3

х 3

Потребность в материале для производства (в кг.)

2370

2160

2670

2460

9660

Желательный запас материала на конец периода* (в кг.)

216

267

246

250**

250

Общая потребность (в кг.)

2586

2427

2916

2710

9910

Минус: Запас материала на начало периода*** (в кг.)

237

216

267

246

237

Материалы, подлежащие закупке

2349

2211

2649

2464

9673

Цена единицы материала в руб.

х 2

х 2

х 2

х 2

х 2

Стоимость закупок (в руб.)

4698

4422

5298

4928

19346

ГРАФИК ОЖИДАЕМЫХ ВЫПЛАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Счета к оплате на 31 декабря 2004 года (в рублях)

2200










2200

Закупки первого квартала (4698) в руб.

2349

2349****







4698

Закупки второго квартала (4422) в руб.




2211

2211




4422

Закупки третьего квартала (5298) в руб.







2649

2649

5298

Закупки четвертого квартала (4928) в руб.










2464

2464

Итого выплат в руб.

4549

4560

4860

5113

19082

* 10% - от количества, необходимого для производства в следующем квартале.

** - Ориентировочная оценка.

*** - Аналогичен материальному запасу на конец предыдущего периода.

**** - 50% квартальных закупок оплачиваются в квартале закупок. Остальное оплачивается в следующем квартале.
Смета прямых затрат на оплату труда.

В производственном плане существуют предпосылки для подготовки сметы затрат на оплату труда. Для подсчета требуемых прямых затрат труда следует умножить ожидаемый объем производства за каждый период на число часов работы, необходимых для производства одной единицы изделия. Затем результат умножается на стоимость прямых затрат труда за час, чтобы получить бюджетные общие затраты на оплату труда.

Таблица 5.4

Смета прямых затрат на оплату труда на год компании «К», заканчивающийся 31 декабря 2005 года, показана в таблице 5.4 (в руб.)






Квартал

1

2

3

4

Итого

Подлежит изготовлению единиц (табл. 5.2)

790

720

890

820

3220

Прямые затраты труда в часах на единицу

*5

*5

*5

*5

*5

Итого часов

3950

3600

4450

4100

16100

Стоимость прямых затрат труда в час

(в рублях)



*5

*5

*5

*5

*5

Общая стоимость прямых затрат труда (в рублях)

19500

18000

22250

20500

80500



Смета общезаводских накладных расходов.

Смета общезаводских накладных расходов – это перечень всех общезаводских расходов, помимо прямых затрат на материал и оплату труда, таких как амортизация, налог на имущество и заводская арендная плата. При подготовке кассового плана важно помнить, что амортизация не требует затрат денежных средств и, следовательно, должна вычитаться из сметы общезаводских накладных расходов, когда вы определяете денежные выплаты по смете общезаводских накладных расходов.

В приведенном примере сметы общезаводских накладных расходов (Табл. 5.5) мы принимаем, что:


    • все планируемые общезаводские расходы = 6000 руб. неизменны (поквартально), плюс 2 руб. в час прямых затрат на оплату труда;

    • амортизационные отчисления составляют 3250 руб. ежеквартально;

    • все общезаводские накладные расходы, влекущие за собой выплаты денежных средств, покрываются в том квартале, в котором они были произведены.

Смета общезаводских накладных расходов компании «К»

на год, заканчивающийся 31 декабря 2005 года.

Таблица 5.5.






Квартал

Итого

1

2

3

4

Запланированные прямые затраты труда в часах (Табл. 5.4)

3950

3600

4450

4100

16100

Переменная ставка накладных расходов

х 2

х 2

х 2

х 2

х 2

Планируемые переменные накладные расходы

7900

7200

8900

8200

32200

Планируемые постоянные накладные расходы

6000

6000

6000

6000

24000

Общие планируемые накладные расходы

13900

13200

14900

14200

56200

Минус: Амортизация

3250

3250

3250

3250

13000

Выплаты денежных средств по накладным расходам

10650

9950

11650

10950

43200


Смета товарно-материальных запасов на конец периода
Смета товарно-материальных запасов на конец периода (табл. 5.6) содержит информацию, необходимую для составления прогнозных финансовых отчетов. В частности, она помогает рассчитывать стоимость реализованных товаров в прогнозном отчете о прибылях и убытках и рублевую стоимость остатка материалов и запасов готовой продукции, которые фиксируются в прогнозном балансовом отчете.
Таблица 5.3.

Смета товарно-материальных запасов на конец периода компании «К» на год, заканчивающийся 31 декабря 2005 года






Единицы

Цена единицы

Итого

Основные производственные материалы

250 кг.

2 руб.

500руб.

Готовые изделия

100 единиц

41руб.*

4100руб.

*Переменная стоимость единицы в размере 41руб. рассчитывается следующим образом:




Цена за единицу

Количество единиц

Итого

Основные производственные материалы (табл. 5.3)

2руб.

3 кг.

6руб.

Затраты труда (табл. 5.4)

5 руб.

5 час

25руб.

Переменная ставка накладных расходов

2 руб.

5 час

10руб.

Общая переменная стоимость изготовления







41руб.


Смета торговых и административных расходов

Смета торговых и административных расходов (табл. 5.7) содержит перечень общефирменных расходов, понесенных в процессе реализации продукции и организации бизнеса. Для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках (продажа минус переменные затраты минус постоянные затраты) вы должны рассчитать переменные торговые и административные расходы, приходящиеся на единицу продукции.

Таблица 5.7.

Смета торговых и административных расходов компании «К» на год,



заканчивающийся 31 декабря 2005 года, в руб., показана в табл. 5.7




Квартал

Итого

1

2

3

4

Ожидаемая продажа в единицах изделия

800

700

900

800

3200

Переменные торговые и административные расходы на единицу продукции*

х 4руб.

х 4руб.

х 4руб.

х 4руб.

х 4руб

Прогнозные переменные расходы

3200руб.

2800руб.

3600руб.

3200руб.

12800руб.

Постоянные торговые и административные расходы:
















Реклама

1100

1100

1100

1100

4400

Страхование

2800










2800

Жалованье служащих

8500

8500

8500

8500

34000

Аренда

350

350

350

350

1400

Налоги







1200




1200

Общие прогнозные торговые и административные расходы**

15950

12750

14750

13150

56600

* Предполагаемые: включают комиссионные агентов по сбыту, отгрузки и поставки.

** Оплачиваются в квартале, в котором были понесены
Кассовый план

Кассовый план (табл. 5.8.) помогает менеджерам предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита. Кассовый план обычно состоит из четырех основных разделов:



  1. Раздел денежных поступлений, включающий кассовый остаток на начало периода, денежные средства от покупателей и прочие денежные поступления.

  2. Раздел выплат, содержащий все денежные платежи, запланированные на прогнозный период.

  3. Раздел излишков и дефицита денежных средств, который показывает разницу между разделом денежных поступлений и разделом денежных выплат.

  4. Финансовый раздел, который предусматривает строгий учет получения кредитов и погашения долгов на прогнозный период.

Таблица 5.8.

Кассовый план компании «К» на год, заканчивающийся 31 декабря 2005 г., в руб. показан в табл. 5.8






Квартал

Итого

1

2

3

4

Кассовый остаток на начало периода

10000*

9401

5461

9106

10000

Плюс: Поступления от покупателей

54300

57120

66080

64960

242460

Итого денежных средств в наличии

64300

66521

71541

74066

252460

Минус выплаты:
















Основные производственные материалы (табл. 5.3)

4549

4560

4860

5113

19082

Труд производственных рабочих (табл.5.4)

19750

18000

22250

20500

80500

Общезаводские накладные расходы (табл. 5.5)

10650

9950

11650

10950

43200

Торговые и административные расходы (табл. 5.7)

15950

12750

14750

13150

56600

Закупка оборудования (дано)

-

24300

-

-

24300

Подоходный налог (дано)

4000

-

-

-

4000

Итого выплат

54899

69560

53510

49713

227682

Излишки (дефицит) денежных средств

9401

3039

18031

24353

24778

Финансирование:
















Кредитование

-

8500

-

-

8500

Погашение долгов

-

-

(8500)

-

(8500)

Процент

-

-

(425)

-

(425)

Итого финансирование

-

8500

(8925)

-

(425)

Кассовый остаток на конец периода

9401

5461

9106

24353

24353

* из балансового отчета за 2001 год (табл. 5.10)

При рассмотрении кассового плана (табл. 5.8) мы полагаем, что:



    • компания планирует поддерживать постоянным минимальный кассовый остаток в размере 5000 руб. на конец каждого квартала;

    • все получаемые кредиты и выплаты по долгам должны быть в размере 500$ при ставке 10 процентов годовых. Проценты за пользование кредитом должны быть подсчитаны и выплачены на момент оплаты основной суммы долга. Кредитование имеет место в начале каждого квартала, а погашение долга – в конце каждого квартала.


Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Прогнозный отчет о прибылях и убытках (табл. 5.9) сводит воедино планируемые перспективные оценки различных позиций доходов и расходов на бюджетный период. Бюджет может иметь деление на кварталы или на месяцы, если компания собирается строго контролировать свои финансовые операции.

Таблица 5.9.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках компании «К» за год, заканчивающийся 31 декабря 2005 года, в руб., показан в табл. 5.9



Продажи (3200 единиц по 80 руб.) (табл. 5.1)




256000

Минус переменные расходы:







Переменная стоимость продаж (3200 единиц по 41) (табл. 5.2)

131200




Переменные торговые и административные расходы (табл. 5.7)

12800

144000

Маржинальная прибыль




112000

Минус постоянные расходы:







Общезаводские накладные расходы

24000




Торговые и административные расходы

43800

67800

Чистая производственная прибыль




44200

Минус расходы на выплату процентов (табл. 5.8)




425

Прибыль до налогообложения




43775

Минус подоходный налог 20%




8755

Чистая прибыль




35020

Прогнозный балансовый отчет подготавливается путем корректировки балансового отчета за предыдущий, только что закончившийся год, с учетом всех тех видов деятельности, которые предполагается использовать в течение бюджетного периода. Прогнозный балансовый отчет необходимо иметь по следующим причинам:



    • может вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало;

    • служит в качестве высокоточного инструмента контроля всех остальных перспективных планов на предстоящий период деятельности компании;

    • помогает руководству выполнять расчеты различных коэффициентов и показателей;

    • помогает определить перспективные источники финансирования и важнейшие обязательства прогнозного периода.

В таблице 5.10 приведен балансовый отчет компании «К» за 2004 год.

Таблица 5.10.



Балансовый отчет компании «К» от 31 декабря 2004 года, в рублях

АКТИВЫ




ПАССИВЫ И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ




Оборотные средства:




Краткосрочные обязательства:




Денежные средства

10000

Счета к оплате

2200

Дебиторская задолженность

9500

Подоходный налог, подлежащий оплате

4000

Материальные запасы

474

Итого краткосрочных обязательств

6200

Товарные запасы (готовой продукции)

3280







Итого оборотных средств

23254







Основные средства:




Собственный капитал:




Земля

50000

Обыкновенные акции без нарицательной цены

70000

Здания и оборудование

100000

Нераспределенная прибыль

37054

Накопленный износ

(60000)










90000







Итого активов

113254

Итого обязательств и собственного капитала

113254

Прогнозный балансовый отчет от 31 декабря 2005 года компании «К» показан в таблице 5.11.

Таблица 5.11

Прогнозный баланс компании «К» от 31 декабря 2005года., в рублях



АКТИВЫ




ПАССИВЫ И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ




Оборотные средства:




Краткосрочные обязательства:




Денежные средства

24353(а)

Счета к оплате

2464(з)

Дебиторская задолженность

23040(б)

Подоходный налог, подлежащий оплате

8755(и)

Материальные запасы

500(в)

Итого краткосрочных обязательств

11219

Запасы готовых изделий

4100(г)







Итого оборотных средств

51993руб.







Основные средства:




Собственный капитал:




Земля

50000(д)

Обыкновенные акции без нарицательной цены

70000(к)

Здания и оборудование

124300(е)

Нераспределенная прибыль

72074(л)

Накопленный износ

73000(ж)







Итого основных средств

101300







Итого активов

153293

Итого обязательств и собственного капитала

153293

Расчеты


(а) Из таблицы 5.8 (кассовый план)

(б) 9500 (из балансового отчета за 2005 год. Плюс 256000 продажи из табл. 5.1 минус 242460 поступления из табл. 5.1. Все это будет равно 23040

(в)и (г). Из табл. 5.6 (бюджет товарно-материальных запасов не конец периода)

(д) Без изменения

(е) 100000 из балансового отчета (табл. 5.10) плюс 24300 из табл. 5.5 и будут равно 124300

(ж) 600000 из балансового отчета (табл. 5.10) плюс 13000 из таблицы 5.5 и будет равно 73000

(з) 2200 из балансового отчета (табл. 5.10) плюс 19346 из (табл. 5.3)и минус 19082 из табл. 5.3 и будет равно 2464 (все счета к оплате относятся к закупке материала), или 50% от закупок 4-ого квартала. Это будет равно 50% (4928)=24648

(и) Из табл. 5.9 (Прогнозный отчет о прибылях и убытках)

(к) Без изменения

(л) 37054 (из балансового отчета (табл. 5.10 плюс 35020 чистая прибыль из табл. 5.9 и будет равно 72074 рублей.


Прогнозирование по отдельным финансовым коэффициентам
Чтобы представить себе финансовое положение компании «К» в бюджетном году, можно проанализировать отдельные финансовые коэффициенты. Предположим, что в 2004 году чистая прибыль после налогообложения составила 15000 руб. (Балансовый отчет за 2004 год, таблица 5.10).
1). Коэффициент Оборотные активы 23254 руб.

текущей = --------------------------------------- = ---------- = 3,75

ликвидности Краткосрочные обязательства 6200 руб.
2). Коэффициент Чистая прибыль после налогообложения

окупаемости = ----------------------------------------------- *

капитальных вложений Общая сумма активов
15000руб.

* 100% = ----------- Х 100% = 13,24%

113254руб.

За 2005 год по Прогнозному балансовому отчету компании «К» (табл. 5.11) выше приведенные коэффициенты будут иметь следующие значения.


1) Коэффициент Оборотные активы 51993 руб.

текущей = --------------------------------------- = ---------- = 4,63

ликвидности Краткосрочные обязательства 11219 руб.

2) Коэффициент Чистая прибыль после налогообложения

окупаемости = ----------------------------------------------*

капитальных вложений Общая сумма активов

15000 руб.

= ----------- Х 100% = 22,85%

153293 руб.
Примерные расчеты показывают, что компания «К» вполне может улучшить свою ликвидность в 2005 году, как видно из сравнения значений коэффициента ликвидности, а также общие результаты своей деятельности, о чем свидетельствует динамика коэффициента окупаемости капитальных вложений.

В таблицах 5.1 – 5.11 подробно показана процедура подготовки главного бюджета. Однако на практике компьютерная технология позволяет специалистам по финансовому планированию использовать сокращенный подход к составлению бюджета.




следующая страница >>